專題：金融視角·聚焦2026年兩會(huì)

　　來源：金融時(shí)報(bào)

全國人大代表劉亞：發(fā)行專項(xiàng)債 構(gòu)建中小銀行資本補(bǔ)充長效機(jī)制 第1張

　　“資本是中小銀行經(jīng)營實(shí)力的反映，對中小銀行穩(wěn)健發(fā)展、損失吸收和風(fēng)險(xiǎn)抵御至關(guān)重要?！比珖舜蟠恚袊M(jìn)出口銀行北京分行黨委書記、行長劉亞在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　如何破解中小銀行資本補(bǔ)充難題，推動(dòng)其穩(wěn)健發(fā)展、更好服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)？這是劉亞在今年全國兩會(huì)期間重點(diǎn)關(guān)注并積極建言獻(xiàn)策的核心議題。

　　劉亞在建議中提到，2025年國有大行通過發(fā)行特別國債獲得新一輪國家注資，而中小銀行的資本充足率與大型銀行仍有明顯差距。

　　數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度末，大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商銀行的資本充足率分別為17.56%、13.43%、12.63%和12.22%，部分城商行、農(nóng)商銀行的核心一級資本充足率已接近監(jiān)管紅線。

　　在劉亞看來，當(dāng)前中小銀行無論是通過內(nèi)源式利潤留存補(bǔ)充資本金，還是依靠外源式融資渠道補(bǔ)充資本，都面臨著較大困難。“中小銀行亟須通過發(fā)行專項(xiàng)債，加大資本補(bǔ)充支持。”她表示。

　　劉亞表示，近年來，大量省份利用中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行，支持地方法人銀行改革組建省級城市商業(yè)銀行和農(nóng)商銀行，統(tǒng)籌推動(dòng)全省金融體系風(fēng)險(xiǎn)化解和改革發(fā)展。各省通過發(fā)行專項(xiàng)債注入省級金融控股公司，優(yōu)化省內(nèi)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，理順各省銀行股權(quán)關(guān)系，協(xié)助銀行完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，有利于統(tǒng)籌推動(dòng)地方金融體系改革升級。

　　劉亞特別指出，作為中小銀行轉(zhuǎn)型改革的階段性產(chǎn)物，中小銀行專項(xiàng)債自2020年創(chuàng)新落地以來，已積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。2020年至2024年的4年間，共有597家銀行獲得專項(xiàng)債注資，其中農(nóng)合機(jī)構(gòu)547家、城商行50家，為合理補(bǔ)充中小銀行資本開辟了有效途徑。

　　“專項(xiàng)債資金注入后，省級政府作為中小銀行股東，可以通過國有金融資本的紐帶關(guān)系，強(qiáng)化對地方金融機(jī)構(gòu)的管理，更好發(fā)揮財(cái)政與金融的協(xié)同聯(lián)動(dòng)作用，做好服務(wù)區(qū)域發(fā)展重大項(xiàng)目的資金配套，加大‘三農(nóng)’、小微等重點(diǎn)領(lǐng)域的聯(lián)動(dòng)支持，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，促進(jìn)加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，針對優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，提高信貸資源配置水平，不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，成為省級戰(zhàn)略實(shí)施的有力保障，有利于財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)更好地服務(wù)地方發(fā)展戰(zhàn)略?！眲啽硎尽?/p>

　　為提升中小銀行可持續(xù)發(fā)展能力，破解資本補(bǔ)充難題，劉亞建議在國家金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，以省級為單位常態(tài)化發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，協(xié)助中小銀行構(gòu)建資本補(bǔ)充長效機(jī)制。